Остается прояснить только понятие производного инструмента. Контракт заключается относительно некоторого актива, например, пшеницы, драгметаллов, энергоресурсов, акций и т.д. Соответственно, фьючерс представляет собой торговый (биржевой) инструмент, произведенный, точнее, производный, от базового актива. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордацией.

Как устроен срочный рынок и где можно купить фьючерсы

Эксперты считают, что платина на данный момент сильно недооценена. Если к тому же учесть, что используется металл очень широко, а известные нам залежи уже сейчас начинают исчерпываться – можно ждать планомерного роста цен. Эксперты говорят, что из-за недостачи серебра на рынке, его цена в будущем скорее всего будет расти. Золото находится в особых «отношениях» с рынком — этот инструмент фьючерсной торговли напрямую привязан к положению дел в мире. Именно поэтому цены на никель предсказать нелегко — они подвержены влиянию огромного количества факторов.

Что такое фьючерсы

  1. Фактически, такой договор и представляет собой фьючерсный контракт.
  2. Биржа гарантирует, что фьючерсная сделка будет исполнена.
  3. Если коротко, то фьючерсы обязывают исполнить условия контракта.
  4. Когда мы говорим о маржинальных требованиях на фьючерс, то первым делом нам нужно разобраться, что же такое маржа вообще и какие виды (типы) маржи бывают на рынке форвардных контрактов.
  5. Совершать сделки, не имея много средств на счёте, позволяет кредитное плечо, но в этом случае покупка и продажа контрактов сопряжены с рисками.

Часть из них касается расчетов между покупателем и продавцом контракта. Практически на всех биржах мира для этого используется вариационная маржа. Что это такое и как рассчитывается, обязательно знать каждому участнику срочного рынка. Гарантией исполнения обязательств по фьючерсным контрактам является биржа. В большинстве случае она выступает не столько посредником, сколько центральным контрагентом по таким сделкам. Это означает, что биржа гарантирует каждому участнику торгов заключение сделки, выступая покупателем для продавца контракта и продавцом для его покупателя.

Депозитная маржа (гарантийное обеспечение)

Поскольку сделка двусторонняя, участвовать можно на стороне покупателя или продавца, но в каждом контракте на рынке всегда присутствует две стороны. До внедрения электронной формы контракта торговая компания альфа трейд заключить ФК можно было только в здании торговой площадки. Но уже в конце прошлого века такую возможность получил любой дееспособный гражданин, достигший совершеннолетия.

Как заработать на фьючерсах:

Здесь же может оговариваться минимальный порог изменения цен. Благодаря наличию у фьючерсного контракта спецификации обе стороны имеют доступ к условиям будущей сделки до начала переговоров и фактического заключения сделки. При работе через онлайн-ресурсы появляется возможность быстрого отбора фьючерсов строго по определенным параметрам. При заключении фьючерсной сделки на покупку доллара покупатель заранее договаривается с продавцом о цене, по которой состоится сделка в определенную дату (например, через три или шесть месяцев).

Представьте, что производитель нефти планирует добыть 1 миллион баррелей в следующем году. Допустим, текущая цена на нефть составляет 50 долларов США за баррель. Производитель хочет добывать нефть в течение года, а затем продавать ее по текущей рыночной цене. Когда инвестор совершает сделку с фьючерсом, с инвестора берут комиссию, а на счёте блокируют сумму гарантийного обеспечения (ГО). В этом механизме много деталей, мы расскажем о них в разделе о гарантийном обеспечении.

Фьючерсы: что это простыми словами, как на них заработать

Тем не менее, за последний год фьючерс показал отрицательную доходность в -4,38%. Эксперты связывают это с увеличением добычи в Китае. Эксперты считают, что в ближайшие годы спрос на алюминий будет только расти из-за увеличения объемов производства машин и строительства, поэтому алюминий – хорошее вложение.

Разница между ценой открытия позиций и ценой закрытия либо начисляется на счет инвестора, либо списывается. После продажи фьючерса участник торгов получает обратно замороженные под ГО деньги. Также биржа пересчитывает вариационную маржу сделки, то есть фиксирует ее финансовый результат.

Изначально такие контракты заключались на куплю-продажу товаров, производство и пик спроса на которые были привязаны к определенному времени года – например, зерна. Чтобы торговать фьючерсами, нужно стать квалифицированным инвестором или пройти тест — это прописано в законе №39-ФЗ. Вариационную маржу определяют как разницу между текущей ценой фьючерса и его ценой на момент предыдущего клиринга или открытия позиций. Сумму разницы списывают со счёта или зачисляют на счёт.

Предположим, что некий трейдер решил приобрести фьючерс. И если при покупке акций, иностранной валюты, товаров и других активов необходимо оплачивать их полную стоимость, то с фьючерсами всё иначе. В разделе рынки выбрать «срочный рынок», так как ранее мы уже упоминали, что фьючерсные контракты заключаются на срочном рынке.

Кроме того, Россия только сейчас начинает пробиваться на азиатские рынки, протягивая километры трубопроводов до поднебесной. Абсолютными тяжеловесами на этом рынке являются Россия и США, которые находятся в непримиримой борьбе за «газовое» господство. Потребляют же газ преимущественно Европа и страны СНГ. Газ является третьим по значимости источником добычи энергии. Тем не менее, сфера его применения только этим и ограничивается.

Если у него меньше денег, то придется срочно пополнить баланс и закрыть позицию, или ее закроют принудительно. Где BR — это обозначение базового актива, первая цифра — месяц исполнения фьючерсного контракта, а вторая — год. Когда рынок «штормит», биржа может повысить размер гарантийного обеспечения. Если на счете недостаточно денег, брокер может принудительно закрыть какую-нибудь позицию в портфеле, чтобы восполнить денежный баланс, — это называется «маржин-колл». Компания хорошо поработала в этом году, и инвесторы ожидают очень сильный финансовый отчет. В этом случае прогнозная цена фьючерса будет выше, так как инвесторы закладывают в нее данные отличного отчета, который будет опубликован к моменту исполнения фьючерса.

Форекс фьючерсы представляют собой производные валютные биржевые инструменты. Однако валютные фьючерсы не торгуются на централизованной бирже, их можно продавать и покупать на различных биржевых площадках по всему миру. Напомним, это фьючерсы, по которым продажи актива не происходит. Инвестор просто получает финансовый результат — сумму, равную разнице между ценой исполнения и ценой актива на срок экспирации.

Рассказываем, как устроен этот инструмент и рискованно ли его использовать. Финансовый результат по фьючерсу считается каждый день и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него — соответственно, увеличивая или уменьшая имеющуюся на счете сумму. Термин экспирация довольно часто можно встретить в информации для инвесторов. https://prostoforex.com/ В этом материале рассказываем простыми словами том, что же это такое, какие бывают виды экспирации и как данная процедура влияет на фьючерсы и опционы и ход торгов. Фактически, такой договор и представляет собой фьючерсный контракт. Чтобы заработать на фьючерсах, трейдер должен оценить риски и знать особенности торговли.

Поставочные фьючерсы оформляют на активы, с которыми легко совершить сделку, — например, на акции. Чтобы купить или продать их, достаточно нажать несколько кнопок. А выйти на поставку сырьевых товаров сложно, поэтому фьючерсов на них почти нет. Дата исполнения — день, в который продавец поставочного фьючерса обязан предоставить базовый актив.

В таких случаях минимальные требования SPAN могут быть ниже, чем в других системах расчёта гарантийного обеспечения. Производные финансовые инструменты дают широкие возможности как для крупных, так и для мелких игроков. Можно начать торговлю, имея небольшой объём средств. Целью покупки и продажи контрактов на индексы может быть игра на повышении и понижении котировок и хеджирование рисков.

Не зря фьючерсы изначально активно использовались в сельском хозяйстве. Эта сфера сильно зависит от климатических и погодных условий, которые часто бывают непредсказуемы. Фьючерсы на сельхоз продукцию позволяют фермерам исключить риски снижения дохода.

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Частота начисления/списания прибыли или убытков также делает фьючерсные контракты довольно привлекательным инструментом для спекулянтов. Однако размер ГО на счёте может оказаться ниже установленного уровня не только из-за его изменения. Дело в том, что прибыль/убыток по фьючерсному контракту фиксируются ежедневно дважды в день. Так, мы попадаем на страницу, где приведены фьючерсные контракты на акции российских компаний. Данный вид фьючерсов используется для страхования рисков изменения курса криптовалюты, поскольку она обладает высокой волатильностью, то есть цена подвержена сильным колебаниям.